美元兑日元触及两月低点，因美国通胀超预期及美联储鹰派言论推高美元。
市场已完全计入美联储在12月加息的预期，半个百分点的加息概率为11.5%。
美国与日本之间巨大的利率差正在对日元构成压力，但市场对再次干预的担忧使得交易员保持谨慎。

美元兑日元在周三小幅走高，延续了连续第二天的涨势，因为对美联储（Fed）更鹰派的展望重新点燃了美元（USD）的看涨势头。撰写本文时，该货币对交易在159.13左右，当日上涨0.24%，创下9月2日以来的最高水平。

周二公布的美国消费者通胀数据超预期，加上美联储官员呼吁进一步收紧货币政策，共同推高了美元。追踪美元兑六种主要货币篮子表现的美元指数（DXY）目前交易在102.50附近，正逼近10月创下的年初至今高点102.94。

美国消费者价格指数（CPI）在10月份环比上涨0.4%，高于0.3%的预测，但低于9月份的0.6%。剔除食品和能源的剔除食品和能源的CPI上涨0.3%，与9月份的增速持平，并超出0.2%的预测。

美联储行长克里斯托弗·沃勒表示，如果10月核心CPI“在0.3%或更高”，12月可能需要加息半个百分点。包括达拉斯联储行长洛丽·洛根和费城联储行长安娜·保尔森在内的其他官员也支持进一步收紧货币政策，而美联储监管副主席米歇尔·鲍曼则强调了控制通胀的必要性。

根据CME FedWatch工具的数据，市场现在已完全计入了12月加息的预期，其中25个基点（bps）加息的概率为88.5%，50个基点加息的概率为11.5%。交易员还预计明年将有更多加息，到2027年中期，市场已计入了另外三次0.25个百分点的加息。

与此同时，日元（JPY）面临压力，因为日本的利率仍远低于美国，日本央行（BoJ）的政策利率为1.25%，而美联储的利率区间为3.75%-4.00%。尽管日本央行仍将逐步加息，但这对日元的支持有限，因为美联储可能进一步收紧货币政策，这可能会使两国之间的利率差距保持在宽幅区间。

然而，随着美元兑日元逼近160水平，另一轮货币干预的风险让交易员保持谨慎。日本今年已经多次入市干预以支撑日元，包括7月30日干预了创纪录的7.98万亿日元。财政大臣片山幸子本月早些时候警告称，当局将对无序或过度投机的货币走势采取行动。