周四欧洲早盘，澳元/日元汇率走弱至接近111.25。
十字星维持着看跌氛围，但短期反弹不可排除，因为RSI仍保持在中线之上。
初始支撑位出现在110.40；第一个上行阻力位出现在111.45。

周四欧洲交易时段初期的澳元/日元交叉盘在111.25附近交易处于负值区间。随着东京消费者价格指数（CPI）通胀报告和日本央行（BoJ）利率决定的临近，市场可能会在当天晚些时候变得谨慎。

预计日本央行将在10月政策会议上将利率维持在1.25%不变。据路透社报道，日本央行预计将在本次会议上宣布其2%的“核心通胀”目标已实现。

交易员将更多地从日本央行的新闻发布会上获取线索，这可能会对进一步加息的步伐和时机提供一些暗示。日本央行官员任何鹰派信号都可能推高日元（JPY）兑澳元（AUD）的汇率。

另一方面，澳大利亚CPI通胀数据走高，进一步支撑了澳大利亚储备银行（RBA）加息的预期。这反过来可能会帮助限制澳元的跌幅。

根据ASX RBA利率追踪器的数据，市场现在将下一次澳大利亚储备银行董事会会议利率上调至4.85%的概率定价为近82%，此前在澳大利亚CPI数据公布前该概率为62%。

日元焦点转向12月，日本央行测试更高利率的韧性

德国商业银行的分析师指出，尽管日本央行将于周五上午召开会议，但“很少有人预计会议本身会带来利率变动”。市场预计隔夜利率“将维持在1.25%，且彭博社调查的经济学家中没有一人预计本周会加息。”他们认为，对于外汇市场而言，“因此更重要的问题将是日本央行关于12月的信号”，目前市场定价“到那时加息的概率约为80%，这与我们自己的预期一致，即日本央行将把政策利率上调至1.5%”。在德国商业银行看来，“日本央行近期的沟通，加上经济背景，越来越表明，迈向政策正常化的下一步正在临近。”

他们强调，“对这一观点的额外支持来自日本央行关于金融系统风险的半年度报告。”尽管“这几乎不是货币政策信号最明显的来源”，但该报告“表明，利率上行对日本的金融系统仍应保持可控”。在压力测试中，日本央行发现“即使政策利率上升至2%，也不会对日本的银行和企业构成重大问题”，并指出“利率上升至1.25%的幅度已在没有重大干扰的情况下被吸收，长期国债收益率的上升也是如此”。德国商业银行强调，日本央行显然，“2%的假设并非预测，而仅仅是压力测试情景的一部分。”尽管如此，他们认为“对外汇市场的启示值得注意：金融稳定似乎不再是进一步政策正常化的约束条件。”因此，虽然“周五本身可能仅为日元带来有限的新动能”，但德国商业银行仍认为其“对日元结构性看涨的观点保持不变”。

华尔街强调坚定不移的2%通胀目标，让美元看涨者保持警惕。

沃什的记者会基调坚定偏鹰，与历史平均水平一致，并强化了其一贯的抗通胀立场。强调“确保物价稳定并非关乎日历上的固定日期”的表态，表明其采取了数据依赖、以结果为导向的方法，并辅以“新货币疗法”、9月结束宽松政策以及对通胀预期“正朝着 2% PCE 目标方向前进”的信心。反复保证“没有如果或但是，我们将实现物价稳定”以及拒绝任何“软性通胀目标”的表态，凸显了其在必要时收紧政策的坚定承诺，这一背景往往支撑美元，并对风险敏感资产（尤其是沃什指出的技术和人工智能领域）构成压力，利率现在明显在咬。

外汇 联邦 情绪指数跃升14.39点至141.89，稳固处于鹰派区间，并表明相对于既定基准，市场对政策收紧的预期发生了重大转变。这一举动与7/10 FXS Speechtracker得分未变相一致，表明市场正在重新校准，预期美联储将采取更激进的反应，这预示着美元将走强且收益率将上升，因为投资者正在计入美联储坚决遏制通胀的决心。

图表分析 澳元/日元

技术分析：澳元/日元在100日移动平均线下方仍受限

在日线图上，澳元/日元（AUD/JPY）仍保持温和看跌的倾向，因为它在100日简单移动平均线（SMA）和布林带上轨下方运行。然而，价格仍保持在布林带中轨之上获得支撑，而14日相对强弱指数（RSI）为55，这表明在更广泛的调整阶段中动能正在恢复，但尚未过度拉伸。

不利的一面是，初始支撑位出现在布林带中轨的110.40附近，随后是110.00的心理价位。若跌破该价位，可能会暴露布林带下轨附近109.35的更深支撑位，如果该货币对继续回调，届时可能会出现更强劲的买盘。

在顶端，即时的阻力位位于布林带上边界的111.45处，以及100日简单移动平均线（SMA）的112.00处，这两者共同构成了进一步上涨的上限。若能持续站稳该水平，可能出现反弹，触及8月18日的113.61高点。