摘要：澳大利亚元可能会重新走强，因为更高的通胀重新引发了再次加息的风险。
澳大利亚私营部门信贷在十月环比增长了0.7%，超出了预期的0.6%增长。
交易员预计在2026年前将会有三次更多的降息，因为凯文·哈塞特成为美联储主席的前景强化了对特朗普偏好的低利率的预期。

澳大利亚元（AUD）在周五失去了对美元（USD）的每日涨幅，使其连续第六天上涨。然而，澳元兑主要对手货币走强，因为高于预期的通胀使市场对澳大利亚储备银行（RBA）放松政策的预期降温，并引发了再次加息的风险。周三的数据显示，澳大利亚10月份消费者价格连续第四个月上涨，进一步高于RBA 2% - 3%的目标区间。

预计澳大利亚储备银行（RBA）将在12月将官方现金利率（OCR）维持在3.6%，因为通货膨胀率仍然高于RBA的2-3%的目标范围。RBA官员指出，失业率略有上升，但劳动力市场仍然健康，并预计将继续保持健康。截至11月27日，澳大利亚证券交易所（ASX）30天银行间现金利率期货显示，2025年12月合约交易于96.41，意味着RBA在下次董事会会议上将现金利率从3.60%下调至3.35%的可能性为6%。

澳大利亚储备银行周五报告称，10月份私营部门信贷环比增长0.7%，超出此前0.6%的增长预期。年度增长微幅上升至7.3%，修正后的数据为7.2%。

美元指数也获得了支持，因为美元（USD）在联邦储备系统（Fed）在12月可能降息的几率增加的情况下挣扎。交易员还预计在2026年底前会有三次额外的降息，因为有报道称白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特是下任Fed主席的领先候选人。交易员认为哈塞特与美国总统唐纳德·特朗普较低利率的偏好一致。

尽管联邦基金利率上升和降息赌注增加，美元仍然上涨

美元指数（DXY），用于衡量美元对六种主要货币的价值，目前保持稳定，在99.60附近交易。
CME联邦观察工具显示，市场现在认为美联储在12月会议上将基准隔夜贷款利率下调25个基点的概率超过87%，一周前市场定价的概率为39%。
美国劳工部（DOL）周三报告称，截至11月22日的一周，首次申请失业救济金人数降至216,000，比前一周的修正数据减少了6,000。这一结果强于市场预期的225,000。同时，四周移动平均值下降了1,000，至223,750。
美国生产者价格指数（PPI）在九月份保持在2.7%的年增长率，符合预期和八月份的读数，这表明通货膨胀压力已经稳定。核心PPI从2.9%降至2.6%，低于预期的2.7%。
美国9月零售销售环比上升0.2%，低于8月0.6%的增长，表明消费者支出更加谨慎。此外，美国 Conference Board 报告称，11月家庭信心大幅恶化，消费者信心指数从10月的95.5降至88.7，下降了6.8点。
联邦储备委员会委员克里斯托弗·沃勒周一告诉福克斯商业频道，他主要关注的是劳动力市场的削弱，并补充说，鉴于最近就业的疲软，通货膨胀“不是一个大问题”。他还表示，9月份的就业数据可能会被向下修正，并警告称，集中招聘“不是个好兆头”，表明他支持近期降息。
澳大利亚统计局（ABS）周四发布了私人资本支出数据，第三季度环比增长6.4%，从第二季度的0.2%增长加速，超过预期的0.5%。周三，ABS报告了第一个“完整”的月度消费者价格指数（CPI），10月份同比（YoY）增长3.8%。该数据超过市场共识的3.6%和3.5%的增长预期。
澳大利亚11月的S&P全球制造业采购经理人指数（PMI）初值为51.6，前值为49.7。同时，服务业PMI从上个月的52.5上升至11月的52.7，综合PMI也从上个月的52.1上升至11月的52.6。
澳大利亚储备银行上周发布了其11月货币政策会议的会议记录，表明董事会成员传达了更加平衡的政策立场，并补充说，如果 incoming data 证明比预期更强，它可以将现金利率保持不变更长时间。

澳元测试0.6550阻力位，短期看涨势头增强

澳元兑美元在周五交易于0.6540附近。日线图的技术分析显示，该货币对在矩形整理区间内交易，反映出中性偏见。该货币对已上破九日指数移动平均线（EMA），表明短期看涨势头增强。

澳美货币对可能会瞄准0.6580的月度高点，然后是0.6600的心理水平。如果突破这一密集阻力区，将支持该货币对探索接近0.6630的矩形上边界区域。

另一方面，澳美货币对可能会在0.6504找到其最初的支撑位，与心理水平0.6500一致。如果这一关键支撑区域被突破，澳美货币对将测试0.6420附近的矩形下边界，与8月21日记录的五个月低点0.6414一致。

澳元/美元：日线图表